Planificación fiscal
¿Invertir a través de empresa o como particular? Deducciones y optimización de la desinversión.
Este encargo resuelve una decisión previa a invertir en startups: hacerlo como persona física o a través de una sociedad, y cómo optimizar la fiscalidad de la entrada, del mantenimiento y, sobre todo, de la desinversión. La respuesta depende de tu volumen de inversión, tu horizonte y qué piensas hacer con las plusvalías.
Qué es y cuándo lo necesitas
Invertir como particular da acceso a la deducción estatal por suscripción de participaciones de empresas de nueva creación —hasta un porcentaje elevado de lo invertido, con límite anual— y a las deducciones autonómicas que existan donde residas. A cambio, la plusvalía de la venta tributa en tu IRPF y, si reinviertes, vuelves a empezar. Invertir a través de una sociedad no da esa deducción en el IRPF, pero permite diferir impuestos mientras el dinero rota dentro de la sociedad y, cumpliendo requisitos, aplicar la exención por doble imposición sobre las plusvalías de cartera.
Lo necesitas antes de hacer las primeras operaciones, cuando aún puedes elegir el vehículo, y cuando el importe que vas a destinar a este activo es lo bastante alto como para que la diferencia entre una vía y otra sea material a lo largo de los años.
Qué incluye el encargo
- Comparativa de vehículos: persona física, sociedad holding o combinación de ambas, con simulación del coste fiscal en entrada, tenencia y salida.
- Deducciones por inversión: requisitos de la deducción estatal por empresas de nueva creación, deducciones autonómicas aplicables y documentación a conservar (certificado de la sociedad, plazos de permanencia).
- Estructura de la sociedad de inversión: objeto, sustancia mínima para acceder a la exención de plusvalías, y encaje con tu patrimonio personal.
- Fiscalidad de la desinversión: venta total o parcial, ventas escalonadas, cobros aplazados y earn-outs.
- Coordinación con tu asesor fiscal habitual para la implementación y las declaraciones.
Este servicio es planificación de estructura, no asesoramiento sobre en qué empresa invertir. La revisión jurídica de cada operación concreta se hace en la due diligence y en el pacto de socios.
Preguntas frecuentes
¿Invierto mejor como particular o con una sociedad?
Como particular accedes a la deducción por inversión en empresas de nueva creación, pero la plusvalía tributa en tu IRPF. Con sociedad no hay esa deducción, pero puedes diferir impuestos y, cumpliendo requisitos, aplicar la exención sobre plusvalías de cartera.
¿Qué deducción hay por invertir como particular?
La deducción estatal por suscripción de participaciones de empresas de nueva creación, con un porcentaje elevado y un límite anual de base, más las deducciones autonómicas que existan donde residas.
¿Cuándo conviene una sociedad holding?
Cuando el importe destinado a este activo es alto, reinviertes de forma habitual y el diferimiento de impuestos compensa la pérdida de la deducción en el IRPF.
¿Esto incluye decirme en qué empresa invertir?
No. Es planificación de estructura y fiscalidad, no asesoramiento sobre operaciones concretas.
¿Trabajáis con mi asesor fiscal?
Sí. La implementación y las declaraciones se coordinan con tu asesor habitual.